博狗是黑网吗-巴菲特点破A股市场:下跌行情中,是“越跌越买”的人还是“越跌越卖”的人才能笑到最后?

发布时间: 2020-01-11 17:22:58 来源: admin

博狗是黑网吗-巴菲特点破A股市场:下跌行情中,是“越跌越买”的人还是“越跌越卖”的人才能笑到最后?

博狗是黑网吗,(本文由公众号越声投顾(yslcw927)整理,仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)

股神巴菲特,两句话点透中国股市!

关于中国市场,他讲了很多,其中有两句话很重要:

1、中国市场的估值比美国低,股票更便宜!

2、中国是一个新兴的市场,会有很多人参与到股市,人们会更加投机。

有朋友可能要问了,既然老爷子觉得中国股票便宜,这么多年来,除了比亚迪好像也没怎么买过呀

什么原因呢?我想大概有这么几个:

1、巴菲特说只做看得懂的股票。以这位老爷子的专业知识以及手下一流的基金管理团队,如果说看不懂a股上市公司的财报那是天大笑话,漂亮的数据,低廉的价格,动心却不动手,也许老爷子并不太相信眼睛看到的东西吧

2、就像他说的,股市充斥投机行为。咱们散户跟风炒作也就罢了,如果连上市公司自己也玩高抛低吸,炒概念真减持,那即便是飞人也跑不过裁判嘛

3、投资也是投人,巴菲特看好比亚迪更是看好王传福!如果按照他投可口可乐的标准,也许国民老干妈陶华碧符合要求,可惜老干妈没上市。上市公司要么行业不符合,要么人不对味,反正老爷子没挑出几家

所以现在的巴菲特应该正在留意着中国股市的变化!这种变化来自于严监管动作,将会愈发健全市场

下跌行情中,应该越跌越买,还是越跌越卖?

近期股市连续下跌,不少指数基金投资相关的论坛和交流群中,频繁出现了劝人加仓的建议,理由基本是:股票指数是不会消亡的,指数终将会上涨,大幅下跌就加仓的大好机会。

这个理由听上去是挺有道理的,但却没有多少实际操作价值。

今天我们想和大家说一点不一样的。

与主流建议不一样,我们近期没有加仓,甚至还有减仓。

在下跌的过程中,越跌越买和越跌越卖,是两种不同的资金管理(仓位管理)策略。它们有均有个听上去高大上的学术名:越跌越买的资金管理策略叫等价鞅策略,而越跌越卖的资金管理策略叫反等价鞅策略。

等价鞅策略基于这么一个逻辑:抛硬币猜正反面时,每次下注1元,如果输了,那么下一回合就把赌注加倍,下注2元,持续如此操作,直到赢了为止。这样,只要赢一次,以前输的就都赚回来了,赚回来之后再把赌注恢复到最小的1元。

听上去很美妙的一个方法,似乎必胜无疑,因为不可能一直猜错,反之,只要猜对一次,就赢了。

但是,这样做的前提是:你有无限资金,并且你能保证赢回来就马上收手以后再也不玩了吗。

假如最小赌注是1元,猜对猜错各50%概率,猜错后赌注翻倍,连续猜错5次的概率是3.13%,将输掉63元,下一个回合的赌注增加到63元,需要的最小本金是每次下注金额的126倍;连续猜错10次的概率是0.0977%,将输掉1023元,下一回合的赌注是将变为1023元,需要的最小本金是每次下注金额的2046倍,但谁也没法保证不会猜错第11次,再赌下去,慢慢的就是一个天文数字了。

如果你没有无限的资金,总是有破产的可能,虽然是小概率事件,但夜路走多了,难免遇到鬼,小概率事件重复多次之后迟早也会发生。

况且,就算赢了,也是赚点小钱,输了却要破产。

越跌越加仓,其实就是输的越多,赌的越大,如果放民间赌博中,就是输红了眼,而大家都知道这是不可取的。

因此,越低越买的等价鞅策略是投资者灾难的开始。

在股市下跌行情中,谁也不知道这次会跌到哪,谁也不知道这次会跌多久,如果我们越跌越加仓,资产的风险暴露也会越来越大,也许价格及时反弹,让我们大赚一笔,但万一一直不反弹呢?

放在当下行情中,2440一定是底吗?去年一季度上证3500的时候,我记得市场的主流看法是3000是底,二季度上证3000时,大家又认为2638是铁底。

市场的底是无法预测的,即使上证2440有80%的概率是底,但只要剩下20%的概率发生,也足以让不少越跌越加仓的投资者走向灭亡。

我们不是悲观主义者,我们也对中国经济的未来充满信心,a股终将会步入牛市,也终将会给我们带来丰厚的回报,但我们无法预测a股还要过多久才会走牛,或许明天,或许明年,我们也无法预测a股在走牛之前,还要经历多大的跌幅,或许可以大到让不少投资者心理崩溃到放弃投资。

如果我们不控制我们资产的回撤风险,不守住自己的本金不遭受大的亏损,我们没有自信自己能熬到a股走牛的那一天,也无法确定当a股走牛的那一天来临时,自己还有多少资产来享受牛市,要知道,亏损50%之后,要赚100%才能回本。

我们认为,无论在上涨行情还是下跌行情中,永远应该将资产的风险暴露水平控制在自己的可承受范围之内,也即将资产的回撤比例控制在预设范围之内,只要这样,才能保证我们的资产不遭受大的回落,才能让我们在下跌行情中仍然可以保持从容淡定。

不管是上涨行情还是下跌行情,永不满仓+永不空仓才是控制风险的最佳技巧

永不踏空和永不满仓是控制资金仓位的硬道理。踏空永远没有赚钱的机会。不满仓是为了降低风险,等待最佳的进入的时机。

图1 仓位控制

踏空永无赚钱的机会,手中没有股票如何赚钱?或者说,即便有投资但投入资金太少,也一样赚不到钱。特别是当股市出现大幅上升时,由于手中股票太少而使得市值增加量根本体现不出来,或者增加的量相对于其资金的比例太小。更重要的是,股市一旦上涨,低位吸货就会来不及,这时很容易迷失方向而胡乱买入一些股票,也是很容易失去理智,更不敢冒昧全仓杀人。因此,即便行情来了对于踏空的人来说,也赚不到钱甚至容易因为胡乱买股票而导致亏损。

不踏空是投资股市的硬道理,它告诉人们,投资股票时一定要选好时、选好股并好好握住它。但是,一般投资者的投资方式往往是与之相反的,即手中总是留有大量现金,他们投资买股票总是买很少,甚至几百股几百股的买,买股票所占的资金比例还不到总资金的10%,这样的投资即便是每股赚几块钱,所获得的收益也不多。这种投资似乎与踏空没有什么两样。因此,踏不踏空,应视手中资金与买股票所用资金之间的比例而定。

图2

不满仓的妙股硬道理是:控制好风险,抓住机会适时调整资金仓位,遇上不涨的股票要换上具有上升潜力的股票。

不满仓对于一般的投资者来说比较容易做到,因为他们自从炒股的第一天开始就一天都不敢满仓,因为被套怕了不敢轻易买股票,哪怕是股票行情大涨,也只凭自己的那一点点感觉去买股票,感觉好时就多买几百股,感觉不好时就少买几股。当然,单凭感觉买股票是行不通的。

图3

不满仓意在尽量降低风险,与其说是降低风险,不如说是等待时机。所以,没买股票的那部分资金一遇到机会不是要按兵不动,而是要“立即冲动”。如果遇到调整行情时,则作为补仓之用。这样,既控制了风险,也不失时机赚了钱。不满仓的炒股硬道理还告诉人们,手中握的股票如果是垃圾股即不涨的股票,就应该换成具有升涨潜力的股票。

股市震荡下行,如何在下跌行情中解套?

一、见异常走势卖出法

在持续疲软的市场中,如果所持有的个股出现异常走势,则意味着该股未来可能有较大跌幅。例如:在尾盘出现异常拉高的个股,要果断卖出。越是采用尾盘拉高的动作,越是说明主力资金已经到了无力护盘的地步。

二、趁反弹卖出法

如果股价已经经历了一轮快速下跌,这时再恐慌地杀跌止损,所起的作用就有限了。经过深幅快速下跌后的股市极易出现反弹行情,投资者可以把握好股价运行的节奏,趁大盘反弹时卖出。

三、补仓卖出法

当股市下跌到达某一阶段性底部时,可以采用补仓卖出法,因为,这时股价离投资者买价相去甚远,如果强制卖出,往往损失较大。投资者可适当补仓后降低成本,等待行情回暖时再逢高卖出。这种卖出法适合于跌市已近尾声时使用。

四、做空卖出法

我国股市还没有推出做空机制,因此投资者只能采用被动做空。也就是在跌市中投资者先将股票卖出,等跌到一定深度后,再重新买回,通过这种方法获取差价,降低成本。

五、快速斩仓法

适合于跌市初期使用,如果个股股价下跌不深,投资者套牢尚不严重的时候,应该立即斩仓卖出。这种时候,考验投资者能否当机立断,是否具有果断的心理素质。只有及时果断地卖出,才能防止投资损失的进一步扩大。

下跌行情中五步选取短线暴涨牛股法:

第一步:紧抓时事热点

从2017年火热的国企改革,到由于环境原因,不断升级油规从而受到利好的油品改革,无一不是一件件新闻引发的短期甚至中期热点,所以想要抓住牛股,第一步要从时事新闻开始。

如上图为某不锈钢企业于2017年1月9日走势图,大家知道,我国虽然是轻工业的制造大国,每年生产近4000亿支圆珠笔,但圆珠笔芯技术始终无法攻破,不得不依赖进口,而1月9日中午出现了一则新闻,某不锈钢厂自主研发生产出圆珠笔芯,以后有望不再依赖进口,消息出来后,午后开盘,该不锈钢企股票迅速拉升,并伴随成交量急速扩大,最终收盘时涨停封板。

第二步:关注每日资金流向

如上图所示,央企国资改当时当日资金净流入达27.24亿元,超过第二名的油品改革一倍多,说明市场一致看好该板块,市场关注度得到明显提高。而大量资金的流入必将带来的是市场活力的增加,也就是“有量才有价”的道理。

第三步:寻找龙头个股

上图为白酒板块某龙头个股自2014年初至2017年初以来的走势图,从116.2震荡上行,一路上涨至359.78。大家要记住的是,板块中的龙头个股是具有带动性的,也就是说,龙头个股的强势是可以带动板块上行的,所以在关注到大资金流入板块之后,下一步就是挑选龙头个股。

第四步:紧盯下方主力筹码

上面两张图之前的一只国资改概念的妖股于2016年12月16日和12月19日两个连续交易日的k线图以及主力筹码分布图。

图中我们看到,虽然16日的时候拉出t字行走势,并拉出涨停板,19日开盘后又有创新高的动作,但从筹码上面来看,下方最大的主力有出货动作,下方筹码出现明显松动,这时就是出货时机,顺应主力动作而动作。

第五步:查看企业年报和市盈率

一个企业的年报是最直观反映企业运营状况的指标,而企业年报中的财务报表更是重中之重,上图为某企业简化后的财务状况。而净利润和净利润同比增长率的变化也直接表达了该股票是否为有价值的投资工具,利润的提升带来的必将是股价的提升。

同时市盈率也直接反映出了每股收益的比率,直观的告诉投资者该股票的价值所在。

如何看透主力之主力资金动向:这些源代码或许能够帮助大家!

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var2:=ema(hhv(high,250),21);

var3:=ema(hhv(high,90),21);

var4:=ema(llv(low,500),21);

var5:=ema(llv(low,250),21);

var6:=ema(llv(low,90),21);

var7:=ema((var4*0.96+var5*0.96+var6*0.96+var1*0.558+var2*0.558+var3*0.558)/6,21);

var8:=ema((var4*1.25+var5*1.23+var6*1.2+var1*0.55+var2*0.55+var3*0.65)/6,21);

var9:=ema((var4*1.3+var5*1.3+var6*1.3+var1*0.68+var2*0.68+var3*0.68)/6,21);

vara:=ema((var7*3+var8*2+var9)/6*1.738,21);

varb:=ref(low,1);

varc:=sma(abs(low-varb),3,1)/sma(max(low-varb,0),3,1)*100;

vard:=ema(if(close*1.350,今量*1.2,0),stick,linethick5, color0000ff;

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a3:if(资金入场>0,今量*0.6,0),stick,linethick5, color0099ff;

a4:if(资金入场>0,今量*0.4,0) ,stick,linethick5,color00ccff;

a5:if(资金入场>0,今量*0.2,0) ,stick,linethick5,color00ffff;

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最后向大家介绍几种常用的防范风险的方法

第一,有备而来:无论什么时候,买股票之前就要盘算好买进的理由,并计算好出货的目标。千万不可盲目地进去买,然后盲目地等待上涨,再盲目地被套牢。

第二,一定设止损点:凡是出现巨大亏损的,都是由于入市的时候没有设立止损点。而设立了止损点就必须执行。即便是刚买进就股票套牢,如果发现错了,也应卖出。做长线投资的必须是股价能长期走牛的股票,一旦长期下跌,就必须卖!

第三,优选个股,避免地雷股:可以即用筛选法、排除法、比较法、定性定量法选择小盘、绩优、含权、中价、成长性好的个股,领先一步,耐心做中线。

第四,不怕下跌怕放量:有的股票无缘无故地下跌并不可怕,可怕的是成交量的放大。尤其是庄家持股比较多的品种绝对不应该有巨大的成交量,如果出现,十有八九是主力出货。所以,对任何情况下的突然放量都要极其谨慎。

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